Regulatory and Legal Construction of Mudharabah Financing in Islamic Banking: A Normative Review of the At-Tawazun Principle

Any Nugroho, Rollys Suriani

Abstract


This research examines the legal construction of mudharabah financing in the Indonesian Islamic banking system with a focus on the implementation of the at-tawazun (balance) principle. The research employs a normative legal research method using statutory and conceptual approaches. Primary legal materials include Law Number 21 of 2008 concerning Sharia Banking, regulations issued by the Financial Services Authority, and fatwas of the National Sharia Council of the Indonesian Ulema Council, while secondary materials consist of scholarly works on Islamic law and Islamic banking. The research findings indicate that the legal construction of mudharabah in Indonesia has accommodated the at-tawazun principle through proportional risk and profit sharing between Islamic banks as shahibul maal and customers as mudharib. However, its implementation still faces challenges regarding information asymmetry, moral hazard, and suboptimal legal protection. The at-tawazun principle is reflected in the profit and loss sharing mechanism that requires both parties to share risks fairly according to their respective contributions. This research concludes that regulatory improvements are needed to strengthen the implementation of the at-tawazun principle in mudharabah financing, particularly in aspects of transparency, accountability, and more effective dispute resolution mechanisms to achieve justice and balance in Islamic banking contractual relationships.

Keywords


At-Tawazun Principle; Islamic Banking; Legal Construction; Mudharabah Financing; Profit and Loss Sharing.

Full Text:

PDF

References


Adibah, A. W. (2018). Studi Analisis Pembentukan Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah Dalam Perspektif Politik Hukum Nasional. IAIN Tulungagung Research Collections, 2(2), 1-20.

Agustina, S., & Nabhan, F. (2024). Pengaruh pembiayaan mudharabah dan risiko kredit terhadap return on equity (ROE) pada bank umum syariah tahun 2019–2023. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah (JIMPA), 4(2), 447–466.

Amelisah, A., & Sholichah, I. (2023). Sengketa dalam implementasi akad mudharabah muqayyadah di perbankan syariah. Syar’ie: Jurnal Pemikiran Ekonomi Islam, 6(2), 94–110.

Anas, M., & Rahman, A. (2024). Analisis tantangan dan kontribusi pasar modal syariah terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia. At-Tawazun: Jurnal Ekonomi Syariah, 3(2), 156–178.

Apriyandanu, E. (2018). Kedudukan Basyarnas Dalam Penanganan Kepailitan Perbankan Syariah Ditinjau Dari UU No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah. Jurnal USM Law Review, 1(1), 30-38.

Bahri, S. (2023). Problematika penerapan kontrak mudharabah pada pembiayaan di perbankan syariah. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 6(1), 89–105.

Hayati, M. (2014). Investasi dalam Perspektif Bisnis Syariah (Kajian Terhadap UU No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah). Al-'Adalah, 11(1), 25-32.

Husin, M. S. (2025). Bank Konvensional Menjadi Bank Syariah Ditinjau Dari Hukum Positif Di Indonesia. Journal Istilah Hukum, 1(1), 1-9.

Kalsum, U. (2014). Riba dan bunga bank dalam Islam (analisis hukum dan dampaknya terhadap Perekonomian Umat). Al-'Adl, 7(2), 97-83.

Karim, A. B., & Sari, N. (2024). Ethno-political dynamism and its role in the development of Indonesian Islamic banking law. Volksgeist: Jurnal Ilmu Hukum dan Konstitusi, 7(4), 234–251.

Muhaimin, M., Sumiati, S., & Hirsanuddin, H. (2019). Pengaturan Penyelesaian Sengketa Antara Bank Dengan Nasabah Dalam Konversi Bank Konvensional Menjadi Bank Syariah. Jurnal Kompilasi Hukum, 4(2), 1-11.

Nugroho, C. A., & Kartawinata, A. (2023). Tawazun sebagai prinsip wasatiyah dalam kehidupan Muslim kontemporer. INSANI: Jurnal Ilmu Agama dan Pendidikan, 1(2), 78–92.

Nur, E. R. (2015). Riba Dan Gharar: Suatu Tinjauan Hukum Dan Etika Dalam Transaksi Bisnis Modern. Al-'Adalah, 12(1), 647-662.

Nurahmani, A., Rismansyah, M. R., & Suciati, P. N. (2018). Reorientasi Perekonomian Nasional Berdasarkan Pancasila Melalui Perubahan Pasal 33 Undang-Undang Dasar Negara Republik Indonesia Tahun 1945 Dengan Model Directive Principles Of State Policies. Majalah Hukum Nasional, 48(2), 139-165.

Pinangkaan, N. (2015). Makna pasal 33 undang-undang dasar 1945 dalam pembangunan hukum ekonomi indonesia. Lex Administratum, 3(5).

Rahman, M. A. (2019). Penerapan akad mudharabah pada perbankan syariah. Al-Mizan: Jurnal Ekonomi Syariah, 3(2), 45–67.

Rahmawaty, A. (2010). Riba dan Bunga dalam Hukum Kontrak Syariah. Jurnal Hukum Islam IAIN Pekalongan, 14(2), 37036.

Rasyid, M. (2021). Problematics of Implementation of the Mudharabah Contract on Sharia Banking in Indonesia. J. Islamic L., 2, 22.

Romadoni, F. (2024). Peranan produk pembiayaan syariah dalam mendorong pertumbuhan UMKM. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(2), 145–162.

Safa’ah, A., Adinda, A. P., & Zahra, B. M. (2024). The Funding Issues With The Concept Of Interest and The Implementation Of Mudharabah Contracts In Islamic Banking Funding Systems. Journal of Islamic Law and Legal Studies, 1(1), 10-18.

Shafira, R., & Saly, J. N. (2019). Perlindungan Hukum Bagi Pembeli Rumah Umum Dari Perbuatan Wanprestasi Oleh Developer/Pengembang Sesuai Dengan Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1999 Tentang Perlindungan Konsumen. Jurnal Hukum Adigama, 2(1), 913-937.

Siregar, M. H. (2024). The development of Islamic family law in Indonesia. El-Sirry: Jurnal Hukum Islam dan Sosial, 6(2), 189–205.

Srisusilawati, P., & Eprianti, N. (2017). Analisis yuridis prinsip keadilan dan keseimbangan (‘adl wa tawazun) para pihak dalam perjanjian pembiayaan mudharabah pada perbankan syariah. Brawijaya Law Student Journal, 4(1), 112–128.

Utomo, A. A. (2019). Tanggung Jawab Pelaku Usaha Terhadap Konsumen Tentang Produk Cacat Berdasarkan Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1999 Tentang Perlindungan Konsumen. Lex Privatum, 7(6).

Wulandari, T. S. (2020). Akad mudharabah dalam perspektif fikih dan perbankan syariah. SALIHA: Jurnal Pendidikan Islam, 3(2), 42–54.

Yuliana, R., & Kartasari, S. F. (2020). Dominasi akad murabahah pada praktik penyaluran dana di bank syariah. Akuntanbilitas: Jurnal Penelitian dan Pengembangan Akuntansi, 6(2), 74–96.

Yusmalinda, Y., Asmuni, A., & Tanjung, D. (2022). Problems of Mudharabah Financing in Islamic Banking After The Implementation of Qanun of Islamic Financial Institutions in Aceh. Justicia Islamica, 19(1), 1-20.

Yusril, M., & Cahyadi, A. (2024). Aktualisasi nilai-nilai pendidikan Islam wasathiyyah. INSANI: Jurnal Ilmu Agama dan Pendidikan, 2(1), 112–128.

Zahira, T., Rohmah, S. N., & Sajali, M. (2025). Implementasi nilai-nilai dasar pancasila sila pertama berdasarkan pasal 29 ayat 1 undang-undang dasar 1945 dan siyasah dusturiyah. El-Siyasa: Journal of Constitutional Law, 2(2), 92-103.

Zufriani, Z., Ayu, D., & Asa’ari, A. A. (2023). Harmonization of Mudharabah Contracts: Study of DSN-MUI Fatwa, Compilation of Sharia Economic Law (KHES), Legislation and Its Application in Indonesian Sharia Banking. Al-Qisthu: Jurnal Kajian Ilmu-Ilmu Hukum, 21(1), 15-31.

Zulfahmi, E., Lilisdar, R., Ferdianti, P., Safitri, R. A., & Rizki, D. (2024). Analisis Literatur tentang Implementasi Hukum dan Tantangan Pembiayaan Mudharabah dalam Perbankan Syariah. At-Tafakur: Jurnal Ilmu Syari'ah dan Hukum, 1(1), 49-64.

Antonio, M. S. (2023). Bank syariah: Dari teori ke praktik. Jakarta: Gema Insani Press.

Karim, A. A. (2024). Bank Islam: Analisis fiqh dan keuangan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.

Sudarsono, H. (2023). Bank dan lembaga keuangan syariah: Deskripsi dan ilustrasi (Edisi revisi). Yogyakarta: Ekonisia.

Sumitro, W. (2024). Asas-asas perbankan Islam dan lembaga-lembaga terkait. Jakarta:

PT RajaGrafindo Persada.

Dewan Syariah Nasional MUI. (2000). Fatwa DSN-MUI No. 07/DSN-MUI/IV/2000 tentang Pembiayaan Mudharabah (Qiradh)

Dewan Syariah Nasional MUI. (2002). Fatwa DSN-MUI No. 15/DSN-MUI/IX/2000 tentang Prinsip Distribusi Hasil Usaha dalam Lembaga Keuangan Syariah

Dewan Syariah Nasional MUI. (2003). Fatwa DSN-MUI No. 38/DSN-MUI/X/2002 tentang Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank




DOI: https://dx.doi.org/10.30659/akta.v12i4.48910

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2026 JURNAL AKTA

License URL: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0

Jurnal Akta has been indexed by:

Editorial Office: Jurnal Akta Room 2nd Floor Imam As Syafei Building Faculty of Law Universitas Islam Sultan Agung. Jln. Kaligawe KM. 4, Semarang City, Central Java, Indonesia. Phone +62 24 6583584 Fax +62 24 6582455

Phone: 024-6583584 (574)
Email: jurnalakta@unissula.ac.id

Creative Commons License

JURNAL AKTA (eISSN : 2581-2114, pISSN: 2406-9426), This work is licensed under a Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0).